一、综述

　　作为地中海第三大岛，塞浦路斯地处欧、亚、非三洲海上交通要冲，其独特的地缘优势使得该国一直致力于发展服务业为基础的开放自由型经济，力求成为架设于东西方之间的桥梁。如今，塞浦路斯的服务业已十分发达，2010年全年174.61亿欧元的GDP中有81.3%来自于服务业的贡献，其从业人数达到该国就业人口的73.3%。
　　服务业中发展最快的当属金融业，这得益于该国充分自由的资本市场、透明有效的监管体系、优惠的税收政策，以及与欧盟法律法规相兼容等优势。虽然金融业从业人数仅占塞就业人口的5%，但该行业在2010年所创造的附加值达到了塞国民经济总附加值的27.5%，仅金融中介业务在2009年吸引的外商直接投资就占该国当年外商投资总额41.22亿欧元的58.13%。在2011年美国传统基金会发布的《经济自由度指数》排名中，塞浦路斯获得73.3%的自由度评分，在183个国家中排名第18位；在2011年世界经济论坛发布的2011-2012全球竞争力指数排名中，塞浦路斯金融市场完善程度在142个国家中排名第25位。

二、塞浦路斯金融业现状

　　（一）货币金融机构
　　塞浦路斯货币金融机构由中央银行、本国商业银行、国际银行分支机构和各合作信用社组成。塞浦路斯共有40家银行，包括3家专业性银行、4家上市商业银行、8家外资银行子公司和25家外资银行分行（其中9家来自欧盟国家， 16家来自欧盟以外其他国家）。此外，还有1家外资银行代表处。银行业遵循英国模式的银行惯例和法律结构，由塞浦路斯中央银行统一监管，整体系统较为成熟和完善。
　　截至2011年9月，塞浦路斯货币金融机构共吸纳存款698.02亿欧元（见图1），同比增长4.63%；共发放贷款676.62亿欧元（见图2），同比增长13.9%。其中，向非金融类企业提供的100万欧元以下额度，1年期贷款的基准浮动利率为7.04%，比去年同期提高了0.61个百分点；而100万欧元以上额度的上述利率为5.54%，同比下降了0.23个百分点。2010年12月份发放私营企业的贷款总额增长了8.2%，而上一年12月此项贷款的增幅为8.4%，这主要是由购房贷款的增长所导致的。
　　（二）保险业
　　截至2011年9月，塞浦路斯共有32家受本国保险公司控制服务机构监管的商业保险企业，其中塞本国保险企业23家，主营国内保险业务；国际保险企业6家，主营塞境外保险业务；外资保险企业3家，均为非欧盟国家保险机构在塞开设的分公司，其中2家只能经营境外保险业务。此外，还有396家受母国审慎监管规则约束的欧盟保险机构，其中5家是根据《欧洲共同体条约》中“设立机构的自由”原则在塞经营的，其余391家是根据该条约中“提供服务的自由”原则在塞设立的。截至2009年底，塞浦路斯国内人寿保险业总资产21.07亿欧元，较前一年增长了2.22亿欧元；国内非人寿保险业总资产为6.53亿欧元，较前一年增长0.59亿欧元；国内混业经营的保险机构资产为2.15亿欧元，较前一年增长了0.2亿欧元。

　　2009年国内商业保险机构（含经营塞国内保险业务的非欧盟保险机构）保费总额8.02亿欧元，较上年增长6.58%，其中人寿保险业务保费总额为3.47亿欧元，较去年增长4.01%，占全年保费总额的43.28%。塞浦路斯境内保险业务保费总额为7.75亿欧元，占全年GDP的4.58%，其中受母国监管的欧盟保险机构在塞境内业务的保费总额为1.10亿欧元。同年国内保险业务中保险机构已决赔款4.58亿欧元，其中人寿保险已决赔款2.25亿欧元，同比增长7%；非人寿商业保险2.33亿欧元，同比增长14.3%。
（三）证券投资
　　塞浦路斯证券交易所于1996年3月开业，是在塞浦路斯证券和交易委员会监管下的唯一一家证券交易机构。截至2010年底，塞浦路斯证券交易所共有123家上市公司，较2002年的154家有所下降，其原因是并购企业数量的不断增加，导致部分已发行证券相应退市。此外，还有6家公司在2010年3月开业的多边交易平台上市，以及12家受塞浦路斯证券和交易委员会监管的本国公司在欧盟其他成员国的证券市场上市。
　　截至2011年9月，包含投资公司、债券和权证在内的证券市场总市值为109.7亿欧元，比上月的112.8亿欧元下跌了2.76%。今年9月份成交额为2300万欧元，其中金融股对总成交额的贡献高达93.99%，这主要是由于投资者对塞浦路斯银行和玛芬大众银行的股票格外关注，其成交额分别占据总量的57.86%和28.78%。

　　截至2010年底，在塞浦路斯证券和交易委员会监管下的投资公司共91家，与2009年的68家相比，有较大幅度提升。2010年全年共有31家新增投资公司申请经营许可，而上一年提出申请的公司只有24家。与此同时，在现有的投资公司中，有24家申请经营许可延期，24家申请在欧盟其他成员国自由提供服务，2家申请终止经营。在2011年的前几个月，申请数量也一直在稳步提高，这充分表明投资服务行业对企业的吸引力正在进一步提升。

三、塞浦路斯主要商业银行简介

　　塞浦路斯银行业市场份额主要被国内三大银行体所占据：塞浦路斯银行、玛芬大众银行和希腊银行。

　　以储蓄业务为例， 2011年9月底塞浦路斯货币金融机构吸纳的698亿欧元储蓄存款中，塞浦路斯银行的存款金额为195.97亿欧元，占全行业储蓄总额的28.08%；玛芬大众银行的存款金额为123.26亿欧元，占比17.66%；希腊银行的储蓄金额为67.13亿欧元，占比9.62%。上述三家银行占据了该国银行业一半以上的市场份额。
　　1、塞浦路斯银行
　　塞浦路斯银行成立于1899年，是塞国内银行业中首屈一指的金融服务集团。其业务范围除传统的零售银行和商业银行外，还包括了融资、保付代理、投资银行、基金管理、经纪代理、人寿保险及一般性保险业务。目前，塞浦路斯银行共在含本国在内的8个国家开设了610家分行，其中俄罗斯219家，希腊186家，塞浦路斯141家，乌克兰35家，罗马尼亚12家，澳大利亚13家，英国4家，海峡群岛1家；并在加拿大、南非、塞尔维亚等6个国家开设了9家代表处，全球雇员达到11841人。
　　截至2011年6月，塞浦路斯银行集团总资产418亿欧元，股东基金37亿欧元。2010年塞浦路斯银行集团总收入14.5亿欧元，同比增长13%；其准备前利润达到7.25亿欧元，同比增长18%；但其3.06亿欧元的税后利润却较上一年下跌了2%。截至2010年底，该银行一级资本充足率为11%，存贷款比率84%，不良贷款率为7.3%。

　　2、玛芬大众银行
　　玛芬大众银行成立于1901年，是塞浦路斯第二大银行集团。该集团在立足于希腊和塞浦路斯两个主要金融市场的同时，还将业务逐步扩展至俄罗斯、乌克兰、英国、马耳他等其他9个欧洲国家，共开设分行496家，全球雇员达到9000多人。其业务范围除传统的商业银行外，重点发展企业银行、国际商务、财富管理、资产管理等银行业务。截至2011年6月，银行总资产394.09亿欧元，所有者权益40亿欧元，资本充足率13.0%。
　　2010年玛芬大众银行集团总收入9.10亿欧元，同比增长5%，这主要得益于净利润收入12%的强劲增长。由于固定收益市场的不景气，导致该集团相关金融服务的收入有所下滑，致使其全年10.12亿欧元的营业收入较前一年下降了6%。2010年玛芬大众银行存款总额255亿欧元，同比增长7%；放贷总款274亿欧元，年增长率6%，其中向塞浦路斯本国市场投放的贷款增长了12%，致使该集团在本国贷款市场的份额从16.1%上升至17.0%。尽管个人贷款业务有所下降，但抵押贷款总额全年增长了11%，其中商业贷款上升7%，达到190亿欧元；航运贷款达到14亿欧元。

　　3、希腊银行
　　希腊银行成立于1976年，是塞浦路斯的大型银行金融集团之一。该银行除提供传统的商业银行服务之外，其业务范围还包括设备租赁、保理、经纪服务、保险、投资组合管理、投资银行、共同基金、私人银行等，共雇用员工2000多人。希腊银行在塞浦路斯拥有68家分行，在希腊拥有20家分行，还在俄罗斯、乌克兰、南非等国设立了代表处，并于今年1月在莫斯科开设了分支机构提供全套银行服务。截至2010年底，希腊银行总资产82.37亿欧元。资本充足率15%，一级资本充足率12%。

四、塞浦路斯金融业发展优势

　　1、先天的地理优势
　　塞浦路斯是欧盟成员国，地理位置独特，是东西方文化和语言的交汇点，也是世界最早的航海中心之一。立足于塞浦路斯，可以辐射欧盟以及北非、中东地区市场。利马索和拉纳卡是塞浦路斯两个主要港口，也是岛上重要海上门户，其处理的海上运输货物占总量的三分之二，其中也包括了大量的过境运输。因此，塞浦路斯是地中海的区域仓储和配送中心，也是欧洲与远东贸易的主要转运枢纽。
　　2、完善的基础设施
　　健全的公共服务和配套的基础设施是塞浦路斯金融业发展的基础保障。塞浦路斯现代化的城市道路和高速公路网，使岛上的交通方便快捷；全覆盖的电信和通讯网络，使国内外信息交流及时有效；同时，分别位于拉纳卡和帕福斯的两个国际机场，每周承载40多个国际航空公司的400多个航班，以及41个包机公司的航班业务，其空中航线将塞浦路斯与欧洲和中东国家紧密连接起来。此外，良好的公共交通、方便的出租车预订和高度普及的私人租车服务，均为塞浦路斯的商务环境提供了有力保障。
　　3、高素质的人力资源
　　受过良好教育、掌握多种语言、具有专业技能和商业头脑的人力资源是塞浦路斯金融业发展的主要优势之一。在2011-2012全球竞争力指数排名中，塞浦路斯高等教育和各类技能培训的普及程度在142个国家中排名39位。2010年的全国就业人口中，有37.7%的人具有大学本科及以上文化程度；38.6%的人具有高中文化程度。与此同时，由于塞浦路斯曾为英国殖民地，至今保留着英国的教育体制和法律框架，很多塞浦路斯人都拥有多年的英国教育背景和工作经历，因此不仅能讲流利的英语，更具备较高的专业素质，有一批法律、金融、管理等方面的专业人才。
　　4、优惠的税收体制
　　塞浦路斯优惠的税收体制为金融业发展提供了有利支持。其中包括欧盟成员国中最低的企业所得税税率10%；无利息预扣税；塞控股公司在其海外子公司的红利收入上可以享受的完全税收豁免；非居民股东的股息收入税收豁免；股票、证券和公司债的出售收入税收豁免；灵活高效的税收结转规定等。此外，塞浦路斯税收制度不仅与欧盟法律秩序相一致，且完全符合欧盟经合组织的承诺要求，更具备发达的避免双重征税协定网络。该网络覆盖全球46个国家，有效避免征税重迭，减轻了纳税人的负担，更加有利于塞浦路斯与协定国之间的经济、技术和人才交流，也是其成为跨国公司进行国际税收筹划理想选择地的重要原因之一。
　　5、便利的商业环境
　　显著的商业便利也是塞浦路斯金融业发展的强大推手。在世界银行2011年发布的全球商业便利指数中，塞浦路斯的得分在全球183个国家中排名第49位。在综合考虑了时间、成本和申请程序等诸多因素后，塞浦路斯新公司注册的便利程度在全球183个国家中排名26位。此外，塞浦路斯自2008年起使用欧元代替了本国塞镑，与欧盟一致的货币为其降低了外汇汇率波动的风险。同时，该国没有外汇管制，投资资金、利润、利息、股息等任何投资所得都可以自由地汇往海外，这就鼓励了大批离岸公司在此注册经营，也直接推动了金融业的迅速发展。
　　6、健全的法律监管
　　塞浦路斯银行、保险和证券企业的经营要服从专门的法律，对该类企业的经营期限、市场准入和资金限制都有明确规定。其中，中央银行负责岛内所有银行的经营业务授权以及银行监管；保险公司控制服务机构负责塞浦路斯保险企业的经营监管，以及保险服务相关法律的实施；塞浦路斯证券和交易委员会负责监管股票交易所的证券发行和交易，投资服务公司的从业审批，以及证券投资企业经营活动的监督管理。上述机构按照本国金融业法律法规、欧洲监管部门发布的监管准则和欧盟相关条例，对塞金融业进行成熟有效的监管，为塞浦路斯营造了良好的金融环境。

五、工作建议

　　（一）加强中塞合作，为我国金融改革提供借鉴。
　　随着金融业国际化进程的推进，越来越多的外资金融企业将进入中国市场，中资金融机构的“走出去”也是大势所趋。这就要求我国的金融业体制、监管手段、法律法规与国际金融惯例相一致。因而，我国需按照国际标准进行金融监管改革，完善相关法律法规，对统计、会计、稽核标准进行相应调整，并建立具有公信力的信用评级制度，使国内金融市场按照国际市场规律进行运作。而作为欧盟成员国的塞浦路斯在金融体系建设中取得的经验，可以对我国金融体制改革起到借鉴作用。因此，建议进一步加强两国金融企业的沟通协作，在合作中学习塞金融机构的经营管理理念，借鉴其在金融体系建设中所取得的经验，为发展完善我国金融市场提供参考。
　　（二）重视人才交流，为我国金融繁荣提供动力。
　　在金融领域激烈竞争的大背景下，培养和造就一批通语言、懂业务、善管理、勇于创新的高素质金融人才至关重要。鉴于塞浦路斯在金融市场建设和金融人才储备方面的优势，要进一步加强中塞两国在该领域高层次人才上的交流合作。充分调动高校和金融企业在人才培养上的积极性，增强两国校企间的联系和沟通，并定期搭建平台促进双方信息交流。同时根据金融业的特点和需求，制定切实可行的人才培养规划，营造良好的培养氛围，建立健全激励机制，完善金融培训网络，以加快金融人才队伍建设，促进我国金融的发展和繁荣。

　　文中数据来源：世界银行、美国传统基金会、世界经济论坛、塞浦路斯中央银行、塞浦路斯财政部、塞浦路斯统计局、塞浦路斯保险公司控制服务机构、塞浦路斯证券交易所、塞浦路斯证券和交易委员会、2010-2011塞浦路斯商工会年报、2010年塞浦路斯银行年报、2010年玛芬大众银行年报、希腊银行官方网站。